Полюс ПБО-11
Публичное акционерное общество "Полюс"
Облигация Полюс ПБО-11 (ISIN: RU000A10FGV0) эмитента Публичное акционерное общество "Полюс" торгуется по цене 95.62% от номинала. Доходность к погашению — 9.70%. Дата погашения — 17 мая 2033 г..
Параметры облигации
Риски эмитента
- Рыночный📄 Годовой отчёт
Высокий операционный леверидж и зависимость от золота: при падении цены золота ниже TCC (739 USD/oz в 2025) маржа EBITDA (73 %) и FCF (246 млрд руб.) быстро сжимаются из-за фиксированных затрат на поддержание 5 рудников и проектов роста
- Кредитный📄 Годовой отчёт
Недостаточная прозрачность баланса: отсутствие данных по current ratio, quick ratio, структуре долга (краткосрочный/долгосрочный, валюта) и ковенантам при Net debt/EBITDA = 1,1 и чистом долге 555,3 млрд руб.
- Операционный📄 Годовой отчёт
Концентрация на проектах роста (Сухой Лог 43,5 млн унций, Чульбаткан, Чертово Корыте) при CAPEX 180,8 млрд руб. и FCF 246 млрд руб.: срыв сроков или рост затрат сожрёт весь свободный денежный поток
Ещё 3 риска доступно в полном скринере по подписке.
Новости эмитента
Новостей по этому эмитенту пока нет.
Другие облигации эмитента Публичное акционерное общество "Полюс"
- Полюс ПБО-02RU000A1054W1Купон 3.80%YTM 9.28%
- Полюс ПБО-03RU000A105VC5Купон 10.40%YTM 14.86%
- Полюс 001PLZL-01RU000A107PA7Купон 3.10%YTM 0.00%
- Полюс ПБО-04RU000A108L81Купон 6.20%YTM 10.15%
- Полюс ЗО28-ДRU000A108P79Купон 3.25%YTM 9.90%
- Полюс ПБО-05RU000A10EW44Купон 7.75%YTM 9.91%
- Полюс ПБО-06RU000A10EYG7Купон 7.65%YTM 9.73%
- Полюс ПБО-10RU000A10FDS3Купон 7.65%YTM 0.00%
- Полюс ПБО-08RU000A10FDT1Купон 7.65%YTM 0.00%
- Полюс ПБО-12RU000A10FQP1Купон 0.00%YTM 16.24%